獲注入華藥集團(tuán)旗下農(nóng)獸藥資產(chǎn)的同時，華北制藥(600812.SH)也將正式承接華北牌系列商標(biāo)，進(jìn)一步提升公司價值。

5月11日晚間，在針對上交所關(guān)于此次重組發(fā)出問詢進(jìn)行回復(fù)的同時，華北制藥披露了修訂后的重組預(yù)案。公司將收購二股東華藥集團(tuán)下屬愛諾公司51%股權(quán)、動保公司100%股權(quán)和華北牌系列商標(biāo)資產(chǎn)，標(biāo)的資產(chǎn)預(yù)估值在8.5億元至10.5億元之間。

長江商報記者注意到，在完成對愛諾公司和動保公司的全資控制后，華北制藥業(yè)務(wù)范圍將從原先的人用藥領(lǐng)域延伸至農(nóng)獸藥領(lǐng)域。同時，此前僅有華北牌商標(biāo)使用權(quán)的上市公司，也將作為華北制藥廠品牌形象的唯一承載平臺，解決華北牌系列商標(biāo)使用權(quán)和所有權(quán)的分離問題。

值得一提的是，為了更好地推進(jìn)標(biāo)的公司業(yè)務(wù)拓展，去年11月末華藥集團(tuán)繼續(xù)向動保公司注入資金5000萬元，使得動保公司脫離此前一度資不抵債的情況，去年年末動保公司負(fù)債率也由上年末的103.98%下降至62%。

華藥集團(tuán)注入農(nóng)獸藥資產(chǎn)及商標(biāo)

此次交易包括發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)與非公開發(fā)行股份募集配套資金兩個部分。

在交易方式上，愛諾公司51%股權(quán)及動保公司100%股權(quán)將由上市公司全部通過發(fā)行股份支付對價，華藥集團(tuán)持有的華北牌系列商標(biāo)資產(chǎn)通過發(fā)行股份支付對價比例不低于50%，其余部分以現(xiàn)金方式支付。

與此同時，華北制藥還擬向不超過35名特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金，擬用于支付本次交易的現(xiàn)金對價、相關(guān)交易稅費以及中介機(jī)構(gòu)費用、補充上市公司和標(biāo)的公司流動資金、償還債務(wù)等。

此次交易中，交易對手方華藥集團(tuán)為華北制藥控股股東冀中能源全資子公司，且交易前華藥集團(tuán)持有華北制藥15.73%股份，為后者第二大股東，因此本次交易為關(guān)聯(lián)交易，但不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

天眼查顯示，愛諾公司和動保公司的主營業(yè)務(wù)分別為農(nóng)獸藥及新型肥料、獸藥制劑及飼料添加劑。目前華北制藥主營業(yè)務(wù)為各類人用醫(yī)藥產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，同時已經(jīng)持有愛諾公司49%股權(quán)。

本次交易完成后，愛諾公司和動保公司將成為上市公司全資子公司，華北制藥主營業(yè)務(wù)范圍將拓展至人用藥、農(nóng)藥、獸藥的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

除了拓寬業(yè)務(wù)范圍、豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)之外，華北制藥也將通過此次重組獲注華北牌系列商標(biāo)，增強(qiáng)主業(yè)市場競爭力。

據(jù)了解，由于歷史遺留原因，上市公司設(shè)立時，原控股股東華藥集團(tuán)未將華北牌系列商標(biāo)作價投入到上市公司，上市公司及下屬子公司目前只擁有華北牌等商標(biāo)的使用權(quán)，而華藥集團(tuán)則收取商標(biāo)許可使用費，形成上市公司與華藥集團(tuán)之間的關(guān)聯(lián)交易。

華北制藥認(rèn)為，通過將華藥集團(tuán)旗下的華北牌系列商標(biāo)注入上市公司體系內(nèi)，以上市公司作為華北制藥廠歷史積淀形成的品牌形象的唯一承載平臺，解決華北牌系列商標(biāo)使用權(quán)和所有權(quán)的分離問題，保證上市公司資產(chǎn)完整性和獨立性。同時也可以解決歷史遺留問題，有利于減少關(guān)聯(lián)交易，增強(qiáng)上市公司經(jīng)營獨立性，提升上市公司價值。

標(biāo)的之一半年前獲5000萬增資

注入農(nóng)獸藥資產(chǎn)至上市公司體系內(nèi)，華北制藥整體盈利能力也有望得以進(jìn)一步提升。

交易預(yù)案顯示，2018年和2019年，愛諾公司分別實現(xiàn)營業(yè)收入3.77億元、4.24億元，凈利潤2181.75萬元、2459.41萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為1863.64萬元、1855.39萬元。

同期，動保公司分別實現(xiàn)營業(yè)收入2億元、1.9億元，凈利潤分別為863.79萬元、653.69萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為611.17萬元、1206.48萬元。

值得一提的是，動保公司此前曾處于資不抵債的情況。2018年末，動保公司總資產(chǎn)1.65億元，凈資產(chǎn)-657.86萬元。而在2011年和2014年分別向動保公司增資720萬元和1000萬元之后，去年11月28日，華藥集團(tuán)繼續(xù)向動保公司增資5000萬元，使得動保公司注冊資本由2000萬元增加至7000萬元。

也正是因為此筆增資，動保公司目前已經(jīng)擺脫資不抵債的情況。截至2019年末，動保公司總資產(chǎn)1.31億元，凈資產(chǎn)4995.82萬元，資產(chǎn)負(fù)債率也由上年末的103.98%下降至62%，這也將有助于動保公司滿足大型養(yǎng)殖集團(tuán)采購招投標(biāo)項目的基本門檻，有力支持動保公司的業(yè)務(wù)拓展。

華北制藥在回復(fù)函中稱，動保公司經(jīng)營狀況良好，雖因歷史原因?qū)е?2018 年及以前年度凈資產(chǎn)為負(fù)數(shù)，但隨著行業(yè)不斷規(guī)范化、正規(guī)化，動保公司推動企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，從2012年開始扭虧為盈，盈利情況有所改善，公司凈資產(chǎn)負(fù)數(shù)逐漸縮小，并獲得華藥集團(tuán)現(xiàn)金增資。

從華北制藥現(xiàn)階段經(jīng)營狀況來看，年報顯示，2019年度華北制藥實現(xiàn)營業(yè)收入108.81億元，同比增長18.09%；凈利潤1.53億元，同比增長1.86%；扣非后凈利潤1.16億元，增幅高達(dá)413.86%。

今年第一季度華北制藥業(yè)績受到疫情短暫影響，報告期內(nèi)實現(xiàn)營業(yè)收入22.1億元，同比減少17.1%。因收到7583萬元穩(wěn)崗返還補貼，公司一季度凈利潤6297.25萬元，同比增長104.49%；扣非后凈利潤-1820.08萬元，同比減少188.87%。

華北制藥認(rèn)為，隨著標(biāo)的資產(chǎn)的注入，上市公司的資產(chǎn)規(guī)模及業(yè)務(wù)規(guī)模有所增大，業(yè)績水平將進(jìn)一步提高。

在線咨詢

軟文代寫

百科優(yōu)化

報紙/記者邀約

達(dá)人種草

新聞發(fā)布

視頻推廣

海外媒體

下拉詞優(yōu)化

單位社區(qū)發(fā)稿